行業持續發展，未來市場廣闊。民航領域，根據《“十四五”民用航空發展規劃》，2025 年我國民航業目標完成運輸總周轉量 1,750 億噸公里、旅客運輸量 9.3 億人次、貨郵運輸量 950 萬噸，三項指標在 2020-2025 年的平均增長率分別為 17.0%、17.2%和 7.0%。

防務領域，根據財政部、《新時代的中國國防》白皮書發布的數據，2014-2022年我國國防支出金額復合增長率達 7.24%；2023 年國防支出預算達到 15,537億元，相較于 2022 年國防支出增長 7.15%。

復材制造領域，根據賽奧碳纖維發布的歷年《全球碳纖維復合材料市場報告》，我國航空航天碳纖維復合材料市場規模從 2018 年的 43.0 億元躍升至 2021 年的215.4 億元。

公司是集航空機載設備研制、航空維修、測控及地面保障設備研制等為一體的航空技術解決方案綜合提供商。本次募集資金擬投向航空機載設備及航空維修產業基地項目和地面保障裝備及復材研制產業化項目。

受益于民航業持續復蘇、國內民航機隊規模持續增長、國產大飛機研制及商業化運營穩步推進、機載設備國產化進程不斷深入等因素的驅動，公司預期在民航相關領域的市場規模將持續增長。同時，隨著防務和復材制造領域行業持續快速發展，公司相關業務未來市場空間廣闊。

1、項目概況

公司擬在天津市空港開發區新建航空機載設備及航空維修產業基地，購置性能先進的生產和研發設備，擴充員工團隊，提高民航機械部件、電子部件維修服務和綜合技術解決方案的輸出能力，同時擴大航空廚衛系統等機載設備的生產和銷售規模。項目實施所需購置的土地已于 2024 年 1 月繳納國有建設用地土地使用權出讓金。

項目高度契合公司的中長期發展戰略，一方面有助于公司打造優質的生產、研發和辦公環境，滿足業務發展需求，整體提升經營穩定性，為實現可持續良性發展奠定基礎；另一方面，有助于公司依托公司現有的業務基礎和市場資源，借助天津市空港開發區的航空產業集群優勢、人才政策優勢和成本優勢，持續深化在航空維修、機載設備等主營業務領域的布局，提高盈利水平，進一步提升上市公司的核心競爭力和行業影響力，將公司打造成為國內航空領域的綜合性一流供應商。

此外，項目實施有助于公司形成京津一體化的運營發展格局，構筑區域化競爭優勢，促進研發、生產等核心環節以及不同業務板塊之間實現高效協同，提升經營管理效率。

2、項目建設的必要性

（1）擴充生產和研發、辦公場地，滿足業務發展需求

2023 年，伴隨民航業的復蘇和防務業務領域相關項目的落地和交付，公司儲備的技術和項目逐步轉化為產值，收入規模實現大幅增長，各項成熟業務訂單充足。

同時，公司以現有的技術儲備和產品服務體系為基礎，依托豐富的客戶和渠道資源，持續加大對新業務、新市場和新客戶的拓展力度，效果顯著。結合在手訂單情況、潛在商機及對行業市場空間的預判，未來公司業務發展將呈現良好的增長態勢。

隨著公司業務體量和人員規模的擴張，現有場地面積不足的問題逐步顯現。首先，航空維修業務根據戰略發展需要，未來計劃采購大型設備，提升維修能力、擴大維修范圍，需要大量場地支撐；機載設備研制、測控及地面保障等業務板塊均涉及大型裝備的裝配和生產，亦存在擴充場地的客觀需求。

此外，伴隨著行業技術迭代和下游應用場景升級，驅動各項新技術、新產品的創新研發需求不斷增長，需要穩定、良好的研發環境提供保障。因此，公司亟需擴充生產及研發、辦公場地，滿足業務發展需要。

目前，公司運營采用自有與租賃園區相結合的方式，租賃和管理成本較高，運營穩定性和效率有待進一步提升。基于上述因素，公司計劃新建一定規模的自有園區，以滿足業務發展對于場地空間的需要，保障生產、研發活動的穩定和高效運轉，助力公司實現成為航空航天及防務領域一流供應商的戰略目標。

（2）深化主營業務發展，提升核心競爭力

歷經多年發展，安達維爾已構建形成涵蓋航空機載設備、航空維修服務、測控及地面保障設備等在內的品類豐富、結構清晰的產品和服務體系，并且近年來將業務能力拓展至復合材料構件制造等領域。公司目前打造的產品線均在細分領域內具有較強且獨特的競爭力，核心產品和解決方案的質量受到客戶好評。

本項目主要圍繞航空維修、機載設備兩大業務板塊展開。通過本項目的實施，公司將大幅提升民航機械、電子部件維修服務和綜合技術解決方案的輸出能力，并基于現有技術儲備向復材維修等領域進行延伸，擴展航空維修業務覆蓋范圍；同時，公司將大幅提升航空廚衛系統等機載設備的生產和銷售規模。

整體而言，本項目與公司主營業務高度相關，契合公司中長期發展戰略，有助于公司推動優勢業務領域實現縱深發展，從而持續構筑并強化競爭優勢，進一步提升核心競爭力和行業影響力。

（3）優化業務布局，打造京津一體化運營格局

伴隨公司成熟業務的規模增長和新興業務領域的持續擴展，在擴充場地、引進人才的同時，亦需要充分利用自身所處區位的特點和優勢，對不同業務板塊和職能部門進行合理規劃與布局，進一步提升運營管理效率和利潤水平。

通過本項目實施，公司將形成京津一體化運營格局。新建園區將依托天津市空港開發區的區位特點，深化與周邊航空主機廠商的合作關系，推動航空維修能力的提升與擴展、航空廚衛系統、機電一體化產品等機載設備產銷規模的增長，并負責防務領域新產品的研制與銷售、大型地面裝備的裝配與交付等業務，借助天津地區在人才落戶政策、人工成本等方面的優勢，進一步提高人才團隊穩定性、降低營業成本，建立區域化競爭優勢，與北京自有園區形成業務互補與協同。

3、項目建設的可行性

（1）項目實施具備良好的政策環境

本項目實施涉及的產品和服務主要面向民航業市場。近年來，各級主管部門先后出臺一系列政策文件，旨在推動民航業以及航空維修、機載設備等領域實現高質量發展。

2018 年 12 月，國家統計局頒布《戰略性新興產業分類（2018）》，將“航空相關設備制造”“航空航天器修理”列入戰略性新興產業名錄。

“十四五”發展分為兩個階段，其中 2023-2025 年是增長期和釋放期，重點要擴大國內市場、恢復國際市場，釋放改革成效，提高對外開放水平，著力增強創新發展動能，加快提升容量規模和質量效率，全方位推進民航高質量發展。

此外，規劃強調發展航空產業生態圈，發揮民航運輸市場規模優勢，依托臨空經濟區建設，支持和引導航空研發制造、航空維修等產業化升級，延伸民航產業鏈，帶動國內相關產業發展；開展民航產業拓展行動，以航空運輸發展帶動相關產業實現產業化升級，支持和引導航空裝備制造、機務維修等產業做大做強，積極開拓國內國際市場，推動建設一批具有較強競爭力的航空產業集群。

2022 年 1 月，民航局頒布《關于印發智慧民航建設路線圖的通知》，提出打造“民航＋先進制造”產業鏈，推進信息化與工業化深度融合，提升工業制造水平，推動民航裝備智能化進程，打造裝備研制到維修全產業鏈體系，促進民航與先進制造融合發展。

因此，本項目符合國家產業政策導向，本項目的實施具備良好的政策環境。

（2）項目具備廣闊的市場空間

2023 年，我國民航業呈現穩步復蘇的態勢。根據民航局發布的數據，2023 年我國民航業運輸總周轉量、旅客運輸量、貨郵運輸量等關鍵指標均實現同比大幅增長。未來，我國民航業將重回增長軌道，迎來嶄新的發展機遇。

本項目實施涉及的產品和服務主要為民航機械、電子部件維修，以及航空廚衛系統等機載設備。受益于民航業持續復蘇、國內民航機隊規模持續增長、國產大飛機研制及商業化運營穩步推進、機載設備國產化進程不斷深入等因素的驅動，相關產品和服務市場空間廣闊，本項目的實施具備良好的市場環境。

（3）項目具備顯著的區位優勢

天津市空港開發區的航空產業集群效應顯著。目前已形成航空制造、航空維修、航空服務和航空物流四大航空產業集群，涵蓋研發設計、飛機總裝、部附件制造、零部件生產、飛機維修、航空物流、航空培訓、飛機租賃等領域近 300 個航空產業項目，航空全產業鏈日益完善，有助于公司充分利用周邊優質的行業資源，促進航空維修和機載設備業務的規模化發展。

隨著公司業務持續發展，新技術、新產品創新研發需求不斷增長，對于研發團隊的穩定性也提出更高要求。項目實施地關于人才引進和落戶政策相對友好，有助于保障公司骨干人才的穩定性，為研發活動的順利開展奠定基礎。此外，相較于北京而言，項目實施地生產成本較低，有助于公司進一步獲取成本優勢，提高市場競爭力和盈利水平。

綜上所述，天津市空港開發區具備顯著的區位優勢，契合公司發展和項目實施需求。

（4）項目具備扎實的實施基礎

航空維修領域，公司從事飛機部件維修業務 20 余年，綜合實力位居第三方維修單位前列，目前已獲得 CAAC、FAA、EASA 和防務維修服務商等資質，擁有 2,100 余項維修項目的維修能力，維修能力覆蓋波音、空客、巴航工業和中航工業等主流飛機制造商的 30 多種機型。

機載設備領域，公司是國內排名前列的航空座椅與飛機客艙設備制造商，擁有完整的飛機客艙系統設備產品線，包括整體廚房系統、插件設備、盥洗室、內飾結構和客艙照明等完整的品類，并具備客艙整體解決方案研發、設計、生產、試驗、適航取證和改裝能力，是國內首個獲得航空廚房插件 CTSOA 適航證書的制造商，成功將自有品牌航空廚房插件產品應用于國產飛機。

公司在航空航天、防務工業和民航運輸等領域擁有豐富的優質客戶資源，公司秉持“以客戶為中心，追求最高客戶滿意度”的服務理念，與客戶緊密合作，共同創造價值。在市場競爭方面，公司憑借突出的自主研發能力、快速的市場反應以及優質的服務水平，積累了眾多優質客戶，樹立了良好的市場和品牌形象，為項目實施提供了扎實的客戶與市場基礎。

4、項目實施主體與投資情況

本項目實施主體為公司的全資子公司天津安達維爾航空技術有限公司。本項目總投資額為 43,024.06 萬元。

5、項目涉及的報批事項

截至本報告公告日，本項目已取得天津港保稅區行政審批局出具的項目備案文件（項目代碼：2310-120317-89-01-294078），所涉及的環評程序尚在辦理中，需購置的土地已繳納國有建設用地土地使用權出讓金。